Een Palantiertje doen, of toch gewoon Black Friday korting
Afgelopen week hadden we na lang zingen voor de schoorsteen eindelijk de cijfers Nvidia en Palo Alto in onze spreekwoordelijke schoen. Maar Nvidia kwam net als Palantir met briljante resultaten en de stijging na de bekendmaking was ook slechts tijdelijk van aard, want er bleken na de publicatie de volgende dag geen nieuwe koopgegadigden te zijn om het aandeel nog verder omhoog te kopen. Daarmee ging Nvidia net als ook Palantir omlaag als een slechtgebakken soufflé. De andere publicatie was van Palo Alto, de cyberbeveiliger die de cloud en daarmee Ai veilig houdt. Maar dit aandeel deed zelfs geen tijdelijk sprong omhoog en ging al direct na de cijfers vele procenten omlaag.
Over Trump heb ik het deze week maar niet, want die wordt steeds gekker. We doen deals met regiems die journalisten vermoord hebben en zei “dit kan gebeuren”, noemen een kleinere iets gezette vrouwelijke journaliste: Miss Piggy, deed een oproep om democraten op te hangen, kwam met een plan om Rusland te belonen voor zijn agressie en daarmee de deur open te zetten voor China om Taiwan in te lijven en voor Rusland om ook nog even Estland of/en Letland weer terug te pakken… Oké, hij kan met zijn plan wel volgens de wereldvoetbalband de wereld vredesprijs verdienen. Maar zoals gezegd we hebben het er niet over.
The FED to the rescue
De crypto en andere markten gingen omlaag en vooral de Bitcoin ging hard. Maar dan komt direct de FED om de hoek om te helpen. Ze kwamen ondanks de cijfers die recent uitkwamen, met verhalen over lagere rente op korte termijn. Op dat verhaal schoot de Bitcoin (tijdelijk) omhoog. Dus volgens het sprookje van steeds maar lagere rente in de VS gingen crypto omhoog? Nogmaals ik sta altijd open als iemand me fundamenteel kan uitleggen waarom de wereldmunt ‘Bitcoin’ zou moeten bewegen op rente verhaaltjes van een land? En andersom waarom zou de FED de rente moeten verlagen voor de Crypto?
Toch niet HODL
Nu hoor ik al jaren fabeltjes over de Bitcoin familie en hoe slim en fantastisch ze wel niet zijn door op lage niveaus te kopen en niet te verkopen. Maar hebben ze nu verraad gepleegd door alle Bitcoin te verkopen? En de Bitcoin familie denkt dat de Bitcoin onder de 60.000 gaat… of zijn dat ook fabeltjes?
Bedrijven met grote Bitcoin belangen zijn de afgelopen weken ineens heel stil en horen we ineens niet meer over hun crypto posities nu deze aan het dippen is.
Neem Tesla die heeft Bitcoins en andere crypto’s in hun kassa gedaan voor het geval er iemand in Crypto wilde betalen en ze wisselgeld moesten teruggeven.
We hebben verkoopsignalen in de grafiek.
Teslala
We horen het bedrijf al tijden over zelfrijdend, maar als ik al het nieuws zie lijkt het dat ze die strijd verloren hebben of gaan verliezen. Maar nogmaals, wellicht zoals ik de eerste Ipad niet begreep, zeg ik wellicht nu weer: waarom zou je een zelfrijdende taxi willen? Wie zet je koffer achterin? Wie zorgt voor veiligheid in slechte buurten? Wie vertelt leuke anekdotes? Etc…
Nvidialala… oeps TA versus FA
Nvidia probeerde even na de cijfers boven de Twindicator te komen, maar dat lukte niet en dus hadden we een soort van een pull-back. Ook vielen we technisch weer terug in de neergaande trend. Dus de fundamentalisten staan dus loodrecht tegenover de technisch analisten.
Code oranje
Ook lagere termijn bezien zou je met een TA pet op best heel voorzichtig willen zijn met Nvidia.
Een pakketje bezorgd?
Palo Alto is zowel het adres van 0.a. Nvidia topman Jensen Huang, van Google oprichter Larry Page, Meta Platform CEO Mark Zuckerberg, (etc.) als dat het de naam van een bedrijf is. Ook van Palo Alto zou je fundamenteel best heel positief kunnen zijn. Maar ook hier hebben we al een tijdje (sinds 220 USD) verkoopsignalen.
Fun-damenteel?
Gezien de relatie van Oracle met Open Ai en de daarmee gerelateerde groei zou je fundamenteel best positief kunnen zijn op Oracle. Maar technisch geef ik al weken een ander verhaal aan (namelijk verkoopsignalen) ….
Nog eentje: MU
Micron Technology, Inc. is een Amerikaanse producent van computergeheugen en computer-gegevensopslag (harde schrijven, Flashgeheugen, etc.). Dit aandeel steeg dit jaar met 137 procent en is ook een Ai lieveling. Maar ook hier ineens een voorbeeld van harde verkoopsignalen in de grafiek.
Waar blijkt het nog meer uit? De ARKK van Cathie
Ook een fonds (ETF) als Ark Innovation is een mooi voorbeeld van hoe het met de sector en dus de markt gaat. Cathie Wood is expert op het gebied van Ai en Tech en haar fonds geeft ook een verkoopsignaal. Nu kan dit een Black Friday korting zijn. Maar een gewaarschuwd mens…
Ook Black Friday kortingen in Japan?
We pakken nog even een sector topper. Namelijk SoftBank, deze grote investeerder in Tech had ondanks nog briljant een belang verkocht in Nvidia voor 5,8 miljard dollar. Maar daarna gingen ze 10 procent lager. Dat spreek toch ook boekdelen over de sector? Of was het een teleurstelling dat ze Nvidia hadden verkocht? De koerswinst verhouding is nog geen 8 (en dat is voor Tech heel laag, want daar zien we vaak 40 of meer keer de verwachte winst en staat bijv. Palantir 362 keer…). Maar technisch hebben we al een tijdje verkoopsignalen in de Twindicator en deze heeft uitstekende signalen gegeven.
Soms is briljant niet goed genoeg
Een laatste topper is defensie bedrijf Rheinmetall, dit bedrijf kwam met briljante cijfers. Maar ging ook omlaag zoals de Twindicator al eerder had aangegeven. Als we onder de horizontale lijn gaan zullen we waarschijnlijk nog meer winstnemingen gaan zien.
En een rondje indices
In de AEX hebben optimisten het nog steeds over een eindejaars-rally, maar de 1.000 punten grens raakt steeds verder verwijderd.
Aex toch de Hoofd schouder?
Als er zoiets bestaat als een Hoofd schouder patroon dan zijn we ineens onder de neklijn gegaan en gaan we onverbiddelijk verder omlaag.
AEX langer
Ook de maandgrafiek heeft precies de bovenkant geraakt van het trendkanaal en als de maand zo eindigt hebben we een zware candle en daarmee een verkoopsignaal.
Nasdaq een tikkie terug
Ook de Nasdaq geeft door de beweging van Nvidia een bevestiging van een al dan niet tijdelijke correctie.
Zelfde verhaal in de Dow?
De Dow Jones Industrial Index is klaarblijkelijk Tech zwaar want het is een identiek verhaal met de Nasdaq.
Dan maar de S&P500?
Nee, ook de S&P500 en zelfs de nog bredere Wilshire 5000 (dus met vijfduizend aandelen) geven verkoopsignalen.
Resume: de afgelopen week is er wel iets bijzonders gebeurd in de grafieken. Het kan een tijdelijke korting zijn maar het kan ook gemakkelijk een grotere correctie zijn. Want de groei van de economie komt voor een groot deel uit Ai investeringen en hoe lang gaan we door met zoveel energie, water en kapitaal in de datacenters te stoppen?
Disclaimer
Deze Column/blog is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit en wordt mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ooit ook wel de Guardian/ Lage Landen strategie) gepubliceerd op de Today’s Group website en verschijnt ook op andere beleggingswebsites. Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt ook indien noodzakelijk in op dalingen (correcties). Daarmee is deze strategie niet voor iedere belegger geschikt. Deze column is geen persoonlijk advies en ook niet geschreven als een beleggingsadvies. Iedere vorm van beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee, u kunt een deel van (of uw gehele) inleg verliezen. Beleg altijd alleen met geld dat u over heeft.
Deze column is volledig op persoonlijke titel en is mogelijkerwijs niet de mening van het bedrijf (DMA Europe BV). Deze publicatie is dan ook louter alleen de professionele persoonlijke mening van Cees Smit (ook wel pseudoniem: Frank van Dongen) en wordt als gedachte (visie) door hem gedeeld aan ervaren beurshandelaren (lees ervaren beleggers). Deze mening wordt ook als basis voor strategie toegepast in de Today’s Actief Offensief portefeuille (voorheen Lage Landen portefeuille). De column is geproduceerd in het F1 weekend met sneeuw (op zondag 23 november) en heeft als eerste publicatiedatum: maandag 24 november’25
