Toegang tot al onze analyses en koopstips? Word abonnee
AEX
AMX
BEL20
NAS100
US30
Bekijk realtime koersen

Blijft alert op een omkeer

Blijft alert op een omkeer
11 dec 2017 om 08:41

Met een opwaartse gap brak de AEX afgelopen vrijdag door de bovenkant van de zijwaartse handelsfase van de afgelopen twee weken. Hiermee kwam opwaartse ruimte vrij naar 549,45. Blijf alert op omkeerpatronen.

Kijken we naar de afgelopen weken dan zien we dat begin november een dubbele top werd gevormd bij 557,40. Hiermee werd op ongeveer 6 punten na de belangrijke 564-weerstand getest. Dit niveau gold sinds eind vorig jaar als mijn volgende opwaartse langetermijndoel. Hier ligt de dubbele top die in 2007 werd gevormd. Dit was destijds het startpunt van een forse bearmarkt die pas begin 2009 werd beëindigd net onder de 200 punten. Deze bodem van 2009 was toen het startpunt van de huidige en lange opwaartse langetermijntrend. In de afgelopen jaren hebben we meerdere forse terugvallen gehad, deze zijn nodig om de buitengrenzen van de stijgende langetermijntrend aan te geven. De laatste zeer forse terugval vond plaats in de periode april 2015 tot en met februari 2016. De AEX viel toen terug van 510 tot de 378. Bij de 378 werd toen een belangrijke en hogere langetermijnbodem op de borden gezet. Na een nieuwe stijgende middellangetermijntrend met meerdere hogere bodems, is de AEX vanaf de december 2016 bodem bij 445,65 gaan versteilen. In deze versteilingsfase bevindt de AEX zich nog steeds. Deze fase zorgde uiteindelijk voor een opwaartse beweging van ruim 110 punten. De vraag voor de komende tijd, is of deze versteilingsfase ten einde is gekomen. Zolang er geen cruciale en steeds dichterbij komende steunniveaus worden gebroken, blijft de kans op een verder opwaartse vervolg aanwezig.

 

Breekt de cruciale opgaande bodemlijn bij 541….
De snelle daling die in de eerste weken van november plaatsvond vanaf de dubbele top bij 557,40 zorgde voor een mini-correctie van ongeveer 4%. De AEX viel terug vanaf de 557,40 tot aan de 534,60. Deze daling vond in ongeveer 7 dagen tijd plaats met dagelijks neerwaartse (rode) candlesticks. We moeten terug naar de eerste helft van 2016 om een dergelijke snelle daling in de AEX te zien. Tijdens deze daling werd de sinds februari 2016 stijgende bodemlijn opnieuw getest. Deze bodemlijn is en blijft het cruciale en te breken niveau voor de komende tijd om een diepere en forsere correctie te starten. Dit blijft voor de komende weken wel mijn uitgangspunt. Momenteel is deze opgaande bodemlijn alweer bij 541 te vinden. Een structureel slot hieronder zou een duidelijke verzwakking betekenen die overigens daarna nog wel moet worden bevestigd met een doorbraak onder de vorige bodems die in de zone 534,60 – 535,30 zijn te vinden. Ik gaf eerder al aan dat zolang de 534,60 niet neerwaarts zou worden gebroken, de kans aanwezig was dat de eerdere lagere top nog niet de definitieve lagere top zou zijn. Dit zagen we overigens afgelopen vrijdag plaatsvinden, een doorbraak boven de eerdere lagere top van 546,60.

….of wordt de stijgende trend verder voortgezet?
Toch zien we nog steeds een topvormingsproces in de AEX. Maar het blijft belangrijk dat dit proces binnenkort neerwaarts wordt afgerond, anders blijkt dit mogelijk opnieuw slechts een rimpeling in het krachtige en opgaande langetermijnbeeld. Een dergelijk topvormingsproces dat niet neerwaarts werd afgerond, zagen we namelijk ook al in de zomermaanden van dit jaar. Destijds vonden wel een tweetal kleine correcties (5% en 6%) plaats, maar werd het totale en grote topvormingsproces niet neerwaarts afgerond. De huidige markt blijft naar mijn mening euforisch, maar daar lijkt wel de eindfase van te zijn ingegaan. Met het bijna bereiken van mijn volgende langetermijnkoersdoel bij 564, werd een dubbele top gevormd bij 557,40. Deze toppen gingen gepaard met de vorming van een shooting star en een bearish engulfing. Ook op de weekgrafiek werd een bearish engulfing gevormd. Eind november werd de maandgrafiek ook afgerond met een groot toppatroon, te weten een dark cloud cover. Verder werd begin november de sinds augustus stijgende bodemlijn gebroken en werd de vorige bodem bij 540,40 gebroken. Dit zorgde voor bevestiging van de top in de markt. Toch zal de neerwaartse tendens op korte termijn een vervolg moeten krijgen onder de 541. Hier ligt de sinds begin 2016 stijgende bodemlijn, een cruciale steunlijn in het middellangetermijnbeeld. Daaronder kan de verwachte 3e correctie van dit jaar een neerwaartse versteiling gaan inzetten.

Opwaartse gap als eerste steunzone
Tot op heden hebben er slechts 2 kleine correcties dit jaar plaatsgevonden in de zomermaanden en is de huidige terugval tot op heden slechts een mini-correctie. Wel zijn de contouren verder zichtbaar van een groot hoofd-schoudertoppatroon dat sinds oktober in ontwikkeling is. Bevestiging en activatie van dit patroon wordt onder de 534,60 gegeven. Daaronder ontstaat een te berekenen koersdoel van ongeveer 510 – 512. De huidige bewegingen passen nog steeds in de verwachting van de vorming van een lagere top (na de 557,40) en de vorming van de 2e schouder. Wel werd de 2 weken durende consolidatiefase eind vorige week opwaarts afgebroken met een gap. Weerstand is nu te vinden bij 549,45 en 551,15. Boven deze niveaus zou in principe een hertest van de dubbele jaartop kunnen plaatsvinden. De volgende fase in de stijgende langetermijntrend zou overigens pas aanbreken zodra de 557,40 en de 564 structureel opwaarts worden gebroken. Aan de onderkant ligt nu als eerste steunzone de vrijdag gevormde gap tussen de 544,70 en 546,35, een brede gap met aan de onderkant ook het 50-daags gemiddelde. We moeten in de komende dagen alert zijn op de vorming van nieuwe toppatronen en de opvulling van deze gap. Daaronder ligt verder nog de 541 en 537,80 (oude mei-top) als volgende steunpunten.

Visie technische analyse:

korte termijn lange termijn steunniveaus weerstandniveaus
Short Long 546,35 /544,70 / 541 / 537,80 / 535,30 549,45 / 551,15 / 557,40 / 564

 

 

Wil je direct op de hoogte zijn van het laatste beursnieuws?

Schrijf je nu in voor onze gratis nieuwsbrief en mis niks!

  • Dit veld is bedoeld voor validatiedoeleinden en moet niet worden gewijzigd.