NED25 *
NLMID *
BE20 *
NAS100 *
US30 *
USA500 *
VIX *
EUR/USD *

Column

Bas Heijink woensdag, 30 augustus 2017 08:01

Bas Heijink – Checkpoint 506,20 behaald – tijdelijke opleving

Met opnieuw een forse neerwaartse gap werd de dalende kortetermijntrend krachtig vervolgd. Daarbij testte de AEX gisteren al een belangrijke steunzone. Nu eerst een kortstondig herstel waarna de daling kan worden vervolgd.

Tijdelijke opleving na test belangrijke steunzone

Enkele dagen geleden gaf ik aan dat op korte termijn (binnen een tot twee weken) de belangrijke steun bij 515,45 – 516,10 kon worden gebroken en de zware steunzone rond 506,20 kon worden getest. Deze bewegingen vonden echter al in een tijdsbestek van 2 dagen plaats. De AEX daalde ongeveer 15 punten tussen de intraday-top en bodem in slechts drie handelsdagen tijd. Met een intraday-bodem gisteren bij 505,90 werden de eerdere bodems nipt doorbroken, maar op slotbasis sloot de AEX hier ruim boven. Hiermee heeft deze steunzone opnieuw zijn waarde bewezen. Eerder werd deze maart-bodem tijdens de 1e correctie van 2017 al tweemaal getest in de maanden juni-juli. Als we verder kijken naar het technische kortetermijnbeeld dan zien we dat net onder deze 506,20-steun ook het oplopende 200-daag gemiddelde bij 505 is te vinden en de onderkant van het dalende kortetermijntrendkanaal. Deze niveaus werden ook met succes getest. Uiteindelijk werd een bodempatroon gevormd in het kortetermijnbeeld, een zogenoemde doji-hammer. Dit bodempatroon kan in de komende dagen zorgen voor een tijdelijk herstel waarna naar mijn mening de neerwaartse weg weer kan worden vervolgd naar niveaus tot onder de 506,20.

Grafiek AEX-index op dagbasis

Opleving na doji-hammer en island reversal
De zware bodemzone bij 506,20 met vlak daaronder het 200-daags gemiddelde zal waarschijnlijk niet ineens worden gebroken. Een tijdelijke opleving is normaal voor de vorming van een volgende lagere top. Als we kijken naar het zeerkortetermijnbeeld dan zien we een scherp dalende toppenlijn. Deze startte bij de 533,20 en loopt langs de lagere toppen van 526,80 en 522,70. Vandaag is deze dalende toppenlijn alweer te vinden bij 517,40. Door zijn steilheid is deze dalende toppenlijn uiteindelijk onhoudbaar in de komende weken. Vooralsnog maakt hij deel uit van een dalend kortetermijntrendkanaal. Ik gaf eerder al aan dat een directe structurele slotdoorbraak onder de 506,20 minder waarschijnlijk was, een krachtige steun die voor enige opleving kan zorgen. Daarbij werd een doji-hammer bodempatroon gevormd. Kijken we naar de derde neerwaartse gap in het kortetermijnbeeld dan werd deze gisteren gevormd tussen de 510,60 en 512,70. Vandaag lijkt de AEX met een opwaartse gap te openen waardoor de contouren van een island reversal bodempatroon ontstaan. Dit kan voor de komende dagen meer opwaartse ruimte creëren.

Binnenkort afronding groot hoofd-schouderpatroon?
Een structurele doorbraak onder de 506,20 is noodzakelijk voor de volgende fase in de langere correctieve fase. Hiermee zou namelijk een groot en sinds maart in ontwikkeling zijnde hoofd-schouderpatroon worden afgerond. De neerwaartse ruimte hieronder (te berekenen vanuit dit patroon) komt dan op ongeveer 30 punten (475) te liggen. Dit lijkt dan het laatste grotere toppatroon te kunnen worden in het grote topvormingsproces. Dit proces is al sinds de jaartop van mei in ontwikkeling. Tijdens dit proces werd in mei eerst de sinds januari stijgende bodemlijn gebroken waarna een shooting star en bearish engulfing op de maandgrafiek werden gevormd. De laatste keer dat we een dergelijk toppatroon zagen was in april 2015. Ook werden bij de jaartop (537,80) en de recente top van 533,20 bearish engulfing patronen op de weekgrafiek gevormd. Duidelijke topsignalen. Verder is de huidige situatie bijna een kopie van de situatie die na de top in april 2015 ontstond. Een verder neerwaarts vervolg in de komende tijd acht ik dan ook reëel. Opvallend is dat met de daling van gisteren de 2e correctie van 2017 inmiddels een feit is met een neerwaartse beweging van 533,20 tot aan de 505,90. Deze correcties maken naar mijn mening onderdeel uit van een grotere correctieve fase.

Let op toppatronen voor vorming lagere top
Voor vandaag lijkt de AEX met een opwaartse gap te openen waardoor een island reversal ontstaat. De neerwaartse gap van gisteren lag tussen de 510,60 en 512,70. Zodra de AEX weer onder de 510,60 terecht komt, lijkt de herstelbeweging alweer ten einde en kan de druk op de 505 – 506,20 weer toenemen. Boven deze gap liggen de volgende weerstanden bij 515,45 en 516,10 met vlak daarboven de vorige neerwaartse gap bij 516,60 tot 517,40. Pas boven de laatste lagere top van 522,70 lijkt de steile neerwaartse weg tijdelijk te worden onderbroken. In dat scenario is meer herstel mogelijk waarna een minder steile neerwaartse weg kan worden ingeslagen. Er is een aanzienlijk verder herstel nodig voordat de neerwaartse trendmatigheid in het bredere technische beeld wordt afgebroken en dat verwacht ik niet. We moeten in de komende dagen zeer alert zijn op de vorming van omkeerpatronen en een lagere top waarna de neerwaartse druk weer snel kan toenemen. Ook in andere indices zagen we verdere verslechteringen. Zo brak de DAX onder zijn 200-daags gemiddelde en vorige bodems. Ook brak hij voor het eerst onder de neklijn van een groot toppatroon. Een tijdelijk hertstel is ook hier normaal, maar een vervolg van de neerwaartse weg verwacht ik wel binnenkort.

korte termijn lange termijn steunniveaus weerstandniveaus
Short Long 510,60 / 506,20 / 505 / 498,95 515,45 / 516,10 / 516,60 – 517,40 / 517,40

De Aandeelhouder TV

december 3, 2021

Shell, Just Eat en Ahold | De Aandeelhouder Podcast Afl. 47

december 3, 2021

Optimisme beursexperts helemaal terug

december 3, 2021

Optimisme beursexperts helemaal terug

december 3, 2021

Aandelen in elektrische busfabrikant Ebusco interessant? Interview – CEO

Columns

Nieuw
02 dec 09:27 Redactie

ETF v/d Week: Post-Corona ETF

02 dec 09:07 Redactie

10 beursvoorspellingen voor 2022

02 dec 07:02 Van Eck

Hoe beleggende millennials de markt veranderen

01 dec 13:36 Peter Garnry

Vertrek Dorsey zet deur open voor overname Twitter

01 dec 09:22 Redactie

ForFarmers start met aandeleninkoop

Het laatste beursnieuws