Toegang tot al onze analyses en koopstips? Word abonnee
AEX
AMX
BEL20
NAS100
US30
Bekijk realtime koersen

7 groeiaandelen om te kopen voor 2021

7 groeiaandelen om te kopen voor 2021
11 dec 2020 om 07:00

Groei hoeft niet duur of riskant te zijn. Dat meent Thomas Yeung (CFA), marktanalist van InvestorPlace.com in zijn laatste artikel. U leest zijn bericht hieronder.


Kunnen beleggers nog goede groeiaandelen vinden om te kopen voor 2021? Nu Amerikaanse aandelen hun all-time highs herwinnen, beginnen beleggers zich zorgen te maken als het te laat is om erin te springen. En om een ​​goede reden: zelfs met de introductie van meerdere Coronavirus-vaccinkandidaten, belooft 2021 weer een turbulent jaar te worden.

Sommige sectoren hebben hun opgeblazen waarderingen dit jaar nog hoger zien stijgen. Strijdende bedrijven zoals Workhorse (NASDAQ: WKHS), Sunrun (NASDAQ: RUN) en FuelCell (NASDAQ: FCEL) hebben hun aandelenkoersen zien stijgen omdat ze betrokken zijn bij alternatieve energie. Zelfs Nike (NYSE: NKE) heeft zijn waardering zien stijgen van het 10-jarige gemiddelde van 14x EV-to-EBITDA naar 47x vandaag. Onbewuste investeerders zouden kunnen worden weggevaagd als deze hoge waarderingen in 2021 instorten.

Dus, hoe kunnen groeibeleggers de deur openhouden voor winsten en tegelijkertijd hun portefeuilles beschermen?

Gemakkelijk. Koop bedrijven die beide hebben:

  • Veiligheidsfactor: een sterk “evergreen” bedrijf hebben dat op de lange termijn rendementen kan behouden;
  • Groeifactor: een katalysator voor supernormale groei in 2021

Hier zijn 7 veilige groeiaandelen om te kopen:

 

Lyft (LYFT)

Veiligheidsfactor: Proposition 22, wide-moat business

Groeifactor: vaccin tegen coronavirus

Toen Californiërs naar de stembus gingen voor de verkiezingen van 2020, stemden ze ook over een kritische stemmaatregel: Proposition 22. De maatregel, die met een ruime marge werd aangenomen, creëerde een nieuwe categorie van ‘kluswerkers’ die gezondheidszorg en verzekeringsuitkeringen kunnen ontvangen terwijl behoud van hun aanstelling als freelance aannemer. Lyft-aandelen schoten omhoog op het nieuws. Maandenlang hing de dreiging van legale stillegging boven het taxibedrijf. En hoewel de nieuwe wet van Californië de deur niet sluit voor uitdagingen van andere staatsrechtbanken, schept het een duidelijk precedent om vooruit te komen. Het nieuws komt op een cruciaal moment voor Lyft. De pandemie van het coronavirus had diep in de activiteiten van Lyft gesneden en de aandelen daalden tot en met oktober met 50%. Nu meerdere kandidaten voor coronavirusvaccins in beeld komen, zal Lyft zorgvuldig moeten terugkeren naar “business-as-usual”. Een manier hebben om chauffeurs gezondheidszorg en verzekeringen te bieden, zal een cruciale stap zijn. De “veiligheids” -factor van Lyft komt voort uit zijn activiteiten met een brede gracht: apps voor het ophalen van voertuigen zijn afhankelijk van netwerkeffecten, waardoor bedrijven die voor het eerst gaan verhuizen een enorm voordeel hebben. Hoe meer mensen een app gebruiken, hoe meer chauffeurs zich aansluiten, waardoor het netwerk nog robuuster wordt. De onderliggende kracht van Lyft was volledig zichtbaar in de resultaten van het derde kwartaal, waar actieve rijders 44% sprongen ten opzichte van het tweede kwartaal. Het bedrijf heeft nog steeds comfortabel een derde van de Amerikaanse markt voor het delen van ritten in handen.

Pfizer (PFE)

Veiligheidsfactor: gediversifieerde mix van kleinere medicijnen

Groeifactor: vaccin tegen coronavirus, pijplijn voor oncologiegeneesmiddelen

Investeerders geven Pfizer al jaren de koude schouder. De blockbuster-medicijnen van het bedrijf – waaronder Viagra, Lyrica en Lipitor – zouden in 2020 allemaal niet meer gepatenteerd zijn. Tussen 2025-2029 zullen er nog veel meer van de ‘patentklif’ vallen. En toen kwam het coronavirus. Als een van de eerste bedrijven die een kandidaat-vaccin tegen coronavirus produceerden, heeft Pfizer eindelijk een “troef in het gat” gevonden om zijn verouderende portefeuille te compenseren. Het bedrijf heeft al een contract van 100 miljoen doses met de Amerikaanse overheid en nog eens 200 miljoen doses voor de Europese Unie. Beiden hebben opties om miljoenen meer te kopen. Er is nog een andere reden om Pfizer te kopen: ondanks het verstrijken van een aantal bekende patenten, heeft de medicijn fabrikant een portfolio van minder bekende medicijnen opgebouwd. Voor de behandeling van kanker heeft het bedrijf nu bijvoorbeeld meer dan twintig goedgekeurde oncologiegeneesmiddelen. Alleen al in die ruimte zouden er tot 2025 nog eens 14 goedkeuringen kunnen plaatsvinden. Dat maakt Pfizer tot een overtuigende ‘veilig’ aandeel voor 2021 met een optie voor groei door zijn coronavirusvaccin. Het bedrijf handelt tegen een koers / winstverhouding van 24x, vergeleken met rivalen Novartis op 26x en Gilead op 63x.

Fox (FOXA,FOXB)

Veiligheidsfactor: Lokale nieuwszenders, goedkope waardering

Groeifactor: partijpolitiek in 2021

Zelfs met de partijpolitiek op een historisch hoogtepunt, kunnen zowel Republikeinen als Democraten het eens worden over één verkiezingswinnaar voor 2020: Fox News. Toen mediamagnaat Rupert Murdoch in 2017 het kroonjuweel van zijn rijk afsplitste, wisten maar weinigen wat hun te wachten stond voor het nieuwe onafhankelijke bedrijf. Snel vooruit naar vandaag, en Fox News heeft de ratingrecords voor kabelnieuws verbrijzeld. De primetime-kijkers bereikten in oktober 4,9 miljoen, vergeleken met MSNBC met 2,7 miljoen en CNN met 2,4 miljoen. En de top drie shows, “Tucker Carlson Tonight”, “Hannity” en “The Five”, versloeg elke andere kabelnieuwsnetwerkshow. De omzet per aandeel is gestegen van $ 14,3 in 2016 naar meer dan $ 20 vandaag, waardoor de EBITDA met 42% is gestegen. Fox is misschien niet voor iedereen. Degenen die het niet eens zijn met de rol van Fox News in de politiek, kunnen zich afwenden, ongeacht hoe goed een investeringsmogelijkheid het bedrijf biedt. En zelfs aanhangers van Trump zouden de bereidheid van het netwerk kunnen terugschrikken om afstand te nemen van de voormalige president zodra de verkiezingsresultaten van 2020 binnenkomen. Maar wie op zoek is naar goede groeiaandelen om te kopen, moet toch Fox overwegen: een gediversifieerd mediabedrijf dat nieuws, sport, 29 zenders en een tv- / filmproductiedienst omvat. En nog belangrijker? De EV-to-EBITDA van het bedrijf ligt op slechts 7x (vergeleken met het gemiddelde van 10x), waardoor het een van de goedkoopste ‘veilige’ aandelen op deze lijst is.

Ericsson (ERIC)

Veiligheidsfactor: Primaire Europese telecommaker

Groeifactor: uitrol van 5G

In de wereldwijde race om 5G-capaciteit te installeren, heeft één bedrijf boven de rest gestaan: Ericsson. Deze Zweedse multinational, opgericht in 1876 door Lars Magnus Ericsson, begon als een telegraafreparatiewerkplaats. Het is sindsdien stilletjes uitgegroeid tot ’s werelds op twee na grootste fabrikant van telecomapparatuur vanaf het bescheiden begin. En toen kwam de 5G-revolutie. Om de wereldwijde afhankelijkheid van in China gemaakte 5G-apparatuur te verminderen, heeft de Amerikaanse regering agressief in het buitenland gelobbyd om Huawei, de grootste Chinese producent van telecomapparatuur, te verbieden. Als technologisch meest geavanceerde niet-Chinese fabrikant van 5G-apparatuur is Ericsson een duidelijke begunstigde geweest. Huawei en zijn Chinese tegenhanger ZTE (OTCMKTS: ZTCOY) hebben naar verluidt al jaren een prijsdump in het buitenland voor telecommunicatiekit, waardoor de financiële opbrengsten van Ericsson sinds 2000 worden gedrukt. houding, waardoor Ericsson de weg vrijmaakt om terug te keren naar grotere winstgevendheid. Hoe zit het met Ericssons rivaal, Nokia (NYSE: NOK)? Het bedrijf zal ook winnen van 5G, maar het blijft achter bij Ericsson. “Het heeft de start van de 5G-investeringscyclus verkeerd ingeschat en was allebei te laat met zijn eigen producten”, meldt Financial Times, “en is nog steeds bezig met het afronden van de integratie van de overname van Alcatel-Lucent.” Dat laat Ericsson in de toppositie om zijn meer geavanceerde 5G-uitrusting te verkopen.

General Electric (GE)

Veiligheidsfactor: goedkope waardering, duopolie op het gebied van medische beeldvorming

Groeifactor: terugkeer naar vliegreizen in 2021/2022

Na een verschrikkelijk jaar te hebben doorstaan, zien de aandelen van General Electric er nu verblindend goedkoop uit, zelfs na de recente aanloop. De pandemie van het coronavirus trof GE met een tijdelijke “een-twee” klap in alle bedrijfsonderdelen. De vraag naar lucratieve straalmotoren stortte in toen luchtvaartmaatschappijen in maart hun vloot stopzetten. De eenheden voor medische beeldvorming en energieopwekking hadden ook te lijden, zij het minder duidelijk, doordat klanten aanzienlijke investeringsuitgaven uitstelden. Kortetermijnbeleggers keken naar de winst van GE en stapten onmiddellijk uit, waardoor de aandelen sinds februari met 23% zijn gedaald. Maar in werkelijkheid schatten analisten dat de EBITDA van GE het niveau van vorig jaar in 2022 zal overschrijden, nu de consolidatie in de straalmotorindustrie vruchten begint af te werpen. Dat brengt het aandeel van het bedrijf op slechts 7x EV-to-EBITDA, vergeleken met het langetermijngemiddelde van 15x. Onder leiding van CEO Larry Culp heeft het bedrijf ook zijn minder winstgevende segmenten verkocht. In mei verkocht het bedrijf zelfs zijn gloeilampenbedrijf, wat het einde betekende van een 129-jarige run. Het slankere bedrijf heeft nu een duopolie in medische beeldvorming, een oligopolie in straalmotoren en een gezonde voorsprong in hernieuwbare en conventionele elektriciteitsopwekkende turbines. Deze factoren maken GE nu eindelijk een van de beste groeiaandelen om te kopen.

Sturm Ruger (RGR)

Veiligheidsfactor: geen schuld, goedkope waardering

Groeifactor: herbevoorrading van vuurwapens onder een niet-Trump-presidentschap

De aandelen in Amerika’s meest winstgevende vuurwapenbedrijf lijken klaar om te stijgen in de richting van 2021. De wapenaandelen zijn de afgelopen vier jaar afgenomen toen investeerders zich afkeerden van vuurwapen- en munitiebedrijven. Aandelen uit de Obama-jaren verdwenen grotendeels tijdens de presidentiële ambtsperiode van Trump, waardoor bedrijven als Remington failliet gingen. Sturm Ruger, aan de andere kant, heeft zijn kaarten veel conservatiever gespeeld. Het bedrijf heeft doorgaans geen schulden en heeft een relatief slanke bedrijfsstructuur. Door deze kostenbesparingen kon Ruger rivaal Smith & Wesson (NASDAQ: SWBI) overtreffen ondanks de verkoop van vuurwapens tegen lagere brutomarges. In Q3 noteerde RGR de hoogste nettowinstmarge sinds 2013. Deze tegengestelde krachten hebben ertoe geleid dat RGR een van de minst dure aandelen van hoge kwaliteit is geworden die ik volg. EV-to-EBITDA ligt op slechts 8,2x en de PE-ratio is slechts 16,3x. Sturm Ruger is niet voor elke investeerder. Het bedrijf richt zich op het produceren van vuurwapens, waar veel mensen op morele gronden bezwaar tegen zullen hebben. Het bedrijf is ook geconfronteerd met meerdere rechtszaken over het misbruik van zijn wapens. De RGR heeft zichzelf echter grotendeels beschermd tegen rechtszaken door alleen te verkopen aan distributeurs van vuurwapens in plaats van rechtstreeks aan consumenten. (Smith & Wesson daarentegen heeft een direct verkoopteam). En 2021 lijkt een groots jaar te worden voor RGR-aandelen. De NICS-achtergrondcontrole voor vuurwapens, vaak gebruikt als een proxy voor de verkoop van vuurwapens, meldde vorige maand 38% meer achtergrondcontroles dan in dezelfde periode het voorgaande jaar. Nu een democraat de volgende president wordt, lijkt de verkoop van vuurwapens te stijgen. Lokale nieuwszenders zijn al begonnen met het melden van tekorten aan vuurwapens en munitie in winkels. Het tekort aan vuurwapens in 2021 is nog maar net begonnen.

Alibaba (BABA)

Veiligheidsfactor: grootste e-commercebedrijf in China

Groeifactor: snelle groei in 2021, Ant IPO

Deze maand kwamen Chinese toezichthouders tussenbeide om de langverwachte beursgang van Ant Financial, China’s grootste verwerkingsbedrijf voor mobiele betalingen, uit te stellen. Alibaba, dat 33% van dat bedrijf bezit, zag zijn aandelen 10% dalen. De tijdelijke dip zorgt voor een ideale instap in de BABA-voorraad. Waarom zijn de BABA-aandelen tot nu toe gedaald? Met de vertraging van de beursgang van Ant Financial beginnen investeerders zich zorgen te maken over een breder optreden van de overheid tegen de techreuzen van het land. Het is een van de weinige gebieden waar de Chinese regering voor een ongewoon hands-off aanpak heeft gekozen. In werkelijkheid zoeken toezichthouders naar deze niet-statelijke bedrijven om de lijn van de Communistische Partij te volgen, een waarschuwing die Jack Ma op beroemde wijze heeft genegeerd. Nu de luitenanten van de heer Ma de show runnen, mogen investeerders verwachten dat Alibaba zijn goede genade bij de regering terugkrijgt. “Op een meer verzoenende toon zei [Alibaba CEO] Zhang maandag dat hij meer regulering verwelkomt”, meldde CNN. De heer Zhang “merkte ook op dat de digitale economie van China zich tot dusver dankzij het overheidsbeleid snel heeft kunnen ontwikkelen en innoveren.” En dat betekent dat BABA eruitziet als een van de vele veilige groeiaandelen om te kopen voor 2021. Alibaba en Amazon handelen tegen vergelijkbare EV-naar-EBITDA-multiples, maar analisten verwachten dat Alibaba in 2021 sneller zal groeien: 37% versus Amazon’s 18%.

 


Match My View
Vind snel en gemakkelijk een beursproduct dat past bij uw strategie.
Profiteer van koersstijgingen of juist koersdalingen met onze handige selectietool. Selecteer een aandeel:

Wil je direct op de hoogte zijn van het laatste beursnieuws?

Schrijf je nu in voor onze gratis nieuwsbrief en mis niks!

  • Dit veld is bedoeld voor validatiedoeleinden en moet niet worden gewijzigd.