3 Top Dividendaandelen met meer dan 4% rendement

De economie van de V.S. blijft rustig zijn gang gaan, maar er is toenemende speculatie over een mogelijke recessie. “Wat voor invloed heeft dit op de markt?” vragen sommige beleggers zich af. Voor hen is het interessant om alvast naar aandelen met een hoog dividendrendement te kijken om een potentiële storm te doorstaan.

Om investeerders te helpen hebben Chris Neiger, Daniel Miller, en Nicholas Rossolillo van Motley Fool drie aandelen genoteerd aan de amerikaanse beurs met een hoog dividendrendement uitgekozen. De aandelen zijn: Chevron (NYSE: CVX), Iron Mountain (NYSE: IRM), en AT&T (NYSE: T). Hier is waarom.

Chevron – Een stabiel geïntegreerd olie en energie bedrijf

Nicholas Rossolillo: De oliemarkt loopt wat terug, aangespoord door de angst voor handelsoorlog en geopolitieke geschillen, wereldwijde economische vertraging, en dat gevreesde “R” woord: recessie. Het grotere aanbod van Amerikaanse olie heeft niet geholpen. Sinds hun laatste piek in april zijn de olieprijzen met bijna 20% gedaald en vanaf het najaar van 2018 met bijna 30%.

Als het gaat om investeren in energie, hou ik het graag eenvoudig. Chevron is een van de grootste en meest herkenbare namen in de branche. Interessant voor iedereen geïnteresseerd in een langzaam en gestaag rendement op geïnvesteerd kapitaal en hoge dividenden, ondersteund door een gestage cash generatie. Hoger is beter, maar zelfs wanneer de olieprijzen dalen, doet Chevron het prima.

De oliemaatschappij, die alles doet van exploratie tot raffinage en distributie, heeft het afgelopen jaar een rendement van ongeveer 8% op het geïnvesteerde kapitaal behaald, terwijl de energiesector zich blijft herstellen van de klappen van 2014-2015. De vrije cashflow (geld dat overblijft na de betaling van de bedrijfs- en kapitaaluitgaven) is ook terug op recordhoogte, met een kasstroom van 18,5 miljard dollar over de laatste 12 maanden. Dat zorgt ervoor dat Chevron over geld beschikt om zijn aandeleninkoop te blijven financieren, haar dividend te laten groeien en te blijven investeren in nieuwe energieontwikkelingsprojecten.

Als gevolg van de recente daling van de aandelenmarkt is het dividendrendement van Chevron 4,1%. Hoewel olie en gas niet echt een groeisector is, is de energiereus een solide bedrijf dat nog steeds manieren vindt om winstgevende groei en gezonde rendementen voor investeerders te genereren ongeacht de richting van olieprijzen.

Iron Mountain – Een ijzersterk dividendaandeel

Daniel Miller: Dividendbeleggers die op zoek zijn naar aandelen met een dividendrendement van meer dan 4% zouden moeten kijken naar Iron Mountain, een bedrijf dat het grootste deel van zijn inkomsten genereert uit opslag en informatiebeheer. Iron Mountain is een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) en moet 90% van zijn belastbaar inkomen via dividenden teruggeven aan beleggers. Op dit moment is het dividendrendement van Iron Mountain gedurende negen opeenvolgende jaren gestegen en ligt op een verleidelijke 7,67%.

Een van de factoren waarmee je rekening moet worden gehouden bij de beoordeling van dividendaandelen is het concurrentievoordeel van de onderneming. Immers, wat heeft het voor zin om Iron Mountain te kopen voor het huidige mooie dividendrendement als het inkomen van de onderneming lager uitvalt? Dat brengt ons bij één intrigerend voordeel van Iron Mountain: de overstapkosten.

Veel grote klanten betalen Iron Mountain voor (onder andere) het opslaan van hun belangrijke en omslachtige originele documenten en het is niet eenvoudig voor dat bedrijf om over te schakelen naar een concurrent. Het is duur om over te schakelen omdat, volgens gegevens van Morningstar.com, de opslag van karton per kubieke meter per maand ruwweg tussen de $3,53 en $7,77 ligt, terwijl het ophalen en/of verplaatsen een eenmalige vergoeding van $58,25 tot $97,78 per kubieke meter kost. Door de kosten en de tijd die het vergt om van opslagleverancier te veranderen, behoudt Iron Mountain 98% van haar klanten. Vrij indrukwekkend.

Ondanks een negatief effect van de wisselkoerseffect, waren de tweede kwartaalcijfers van het bedrijf een verbetering ten opzichte van het teleurstellend eerste kwartaal, en het management gelooft dat de resultaten in de tweede helft van 2019 zich verder zullen verbeteren. Eén aandachtspunt voor investeerders is of het management zijn doel kan bereiken om eind 2020 30% van de totale omzet te genereren uit aanpalende diensten. Als het management zijn groeidoelstellingen kan halen en tegelijkertijd beleggers een goed dividendrendement blijft bieden, is Iron Mountain een topdividendaandeel om in te investeren.

AT&T – Het telecombedrijf dat mediagigant word

Chris Neiger: AT&T is vooral bekend als telecomgigant en het bedrijf heeft nog steeds potentie om te groeien op dit gebied. 5G-technologie, de volgende standaard voor cellulaire communicatie, zal mobiele apparaten hogere snelheden brengen en zal nieuwe diensten mogelijk maken via Internet of Things-apparaten.

AT&T zal hiervan profiteren omdat de komende jaren meer 5G-markten online brengt en omdat 5G-diensten groeien tot een markt van $123 miljard in 2025.

Maar het is niet alleen 5G dat AT&T zal helpen groeien. De aankoop van Time Warner (waardoor het telecombedrijf eigenaar werd van Warner Bros., HBO, Turner Broadcasting) heeft AT&T veranderd in een belangrijke mediaspeler. De aankoop is nu bijzonder belangrijk, omdat de concurrentie rondom eigendomsrechten van video-content en online streaming toeneemt. AT&T maakt gebruik van haar nieuwe content door haar eigen streaming service te creëren. Zo speelt AT&T in op de schijnbaar onstuitbare dorst van gebruikers naar het streamen van shows en films.

Natuurlijk zullen beleggers vooral blij zijn dat AT&T naast de 5G en media streaming mogelijkheden, ook een dividendrendement van 5,8% heeft. Het aandeel AT&T staat op slechts 10 keer de winst. Dit betekent dat beleggers die op zoek zijn naar een topdividendaandeel met een hoog rendement en veel potentieel op lange termijn, AT&T wellicht voldoet aan de eisen.