Update DSM/AkzoNobel-spread na decemberexpiratie

Harry Klip - 18 december 2011, 19:52

Op 12 november hebben wij een DSM hausse-optiestrategie uiteengezet, wat op maandag kon worden uitgevoerd. Hierbij gingen we 100 aandelen DSM Long @ €36,86 en verkochten we 1 call dec 39 @ 0,60. Middels deze strategie zetten wij in op een beperkte (rustige) stijging van het aandeel.

Op 12 november hebben wij een DSM hausse-optiestrategie uiteengezet, wat op maandag kon worden uitgevoerd. Hierbij gingen we 100 aandelen DSM Long @ €36,86 en verkochten we 1 call dec 39 @ 0,60. Middels deze strategie zetten wij in op een beperkte (rustige) stijging van het aandeel.

 

Vervolgens hebben we op 15 november een short-optiestrategie in AkzoNobel (kortweg Akzo) opgetuigd, zijnde een ‘diagonal put spread met circa €36 in de stukken. Dit klinkt ingewikkelder dan het is. Daarbij werd een ‘in the money put’ de AKZ dec ’13 44 long gegaan op €12,- en de AKZ dec 34 put ‘gegeven’ op €0,95 oftewel een ‘debit’ (investering) van €11,05 per spread.

Stand van zaken op vrijdag 16 december 2011


De decemberexpiratie is inmiddels achter de rug en kunnen we de (tussen)balans opmaken. DSM noteerde vrijdag €33,985 en AkzoNobel €33,97.

De DSM DEC 39 call is zoals verwacht geëxpireerd op €0. Dus de volledige premie van 0,60 hebben we gerealiseerd. Winst derhalve: 0,60. De JAN 36 Call schrijven we op 0,45.

De AKZ put DEC 34 hebben we verkocht op 0,95 (op 0,10 teruggekocht). Winst derhalve: 0,85. De AKZ Put JAN 33 konden we verkopen op 0,90.
 
De AKZ P 44 '13 hebben we gekocht voor €12 (koers nu €13,45), winst €1,45.

De geschreven call en put doen hun werk dus goed, maar het valt en staat natuurlijk met de prijzen waarop deze gesloten worden.

Tussenstand posities


DSM aandelen: circa €2,85 verlies. Geschreven call €0,60 winst. Totaal verlies: €2,25.
AkzoNobel: Long put winst €1,45 en geschreven put €0,85 winst. Totale winst: €2,30.
De positie staat circa break-even.

Ondanks dat DSM een aantal punten is gezakt, staat deze positie op een kleine winst. Dat is voornamelijk te danken aan de daling van AkzoNobel tot het niveau van de geschreven put.

Huidige positie


Long 100 DSM €36,86 plus 1 short DSM JAN 36 Call @ 0,45.
Long AKZ P 44 '13 @ 12 plus short 1 AKZ Put JAN 33 @ 0,90.

We gaan wederom deze positie monitoren en zullen u op de hoogte stellen. Houd onze website http://optieacademy.nl/ dan ook scherp in de gaten.

0 reacties

Er zijn geen reacties op dit artikel.
U kunt een reactie achterlaten als u bent ingelogd.

Recente weblogs

Goud of aandelen en akkerland?

Warren Buffett stelde in zijn brief, ter gelegenheid van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering, een zeer interessante vraag ten aanzien van de waarde van goud. Stel dat al het goud van de wereld – circa 170 duizend ton wordt samengevoegd. Hierdoor ontstaat een kubus van 20,4 bij 20,4 bij 20,4 meter. Bij een goudprijs van $ 1750 zou deze kubus een waarde hebben van $ 9,6 biljoen.

20 februari 2012, 15:29 - 0 reacties - Lees verder 		Harm Van Wijk

Speculatieve koop op mogelijke biedingsstrijd TNT Express

ING TNT Express Sprinter Long 5,90 om te profiteren van biedingsstrijd.

20 februari 2012, 07:51 - 0 reacties - Lees verder 		Koen Bender

Gaat Tante Pos (PostNL) weer lopen?

Er komt weer leven in de brouwerij op het Damrak: vrijdag nabeurs heeft United Parcel Service of America (kortweg UPS) een voorgenomen bod gedaan op aandelen van TNT Express van € 9 per aandeel. De directie van TNT Express heeft echter het bod resoluut afgewezen.

19 februari 2012, 15:05 - 0 reacties - Lees verder 		Jan Robert Schutte

Overnamebod 9 euro per aandeel op TNT Express door UPS

UPS heeft een voorgenomen bod gedaan op aandelen van TNT Express van € 9 per aandeel.

17 februari 2012, 19:31 - 0 reacties - Lees verder 		Jan Robert Schutte

Overnameprooi Roche biedt kansen

Een afgewezen bod op Illumina uitgebracht door Roche biedt kansen. Speculatieve koop op verhoging bod.

14 februari 2012, 18:30 - 0 reacties - Lees verder 		Koen Bender

Weblog, Optie Academy

About

De Optie Academy is een initiatief van Harry Klip en Jan Robert Schutte, oud-market makers.

Optie Academy verzorgt trainingen voor zowel beginnende als ervaren (optie)beleggers, om de succeskans van het beleggen in opties te vergroten.

Recente weblogs

Dossiers

Deze gebruiker heeft nog niet in een dossier gepubliceerd.

Gerelateerde fondsen

Naam Laatste Rend. Verschil Slot
AKZO NOBEL toevoegen aan uw watchlist 43,30 -3,41% -1,53 44,83
DSM KON toevoegen aan uw watchlist 41,90 -0,24% -0,10 42,00

Portefeuille van de auteur: Harry Klip

De gebruiker heeft zijn/haar portefeuilles niet zichtbaar gemaakt.