Beursblik: Rabobank verlaagt koersdoel OCI
Rabobank heeft het koersdoel voor OCI verlaagd van 36,00 naar 33,00 euro met een onveranderde koopaanbeveling. Dit bleek vrijdag uit een rapport van de bank.
De halfjaarcijfers van OCI waren volgens analist Frank Claassen aan de zwakke kant, maar voor de tweede jaarhelft voorziet de marktvorser duidelijk verbetering als gevolg van een stijgende bezettingsgraad. Het tijdelijk stilleggen van de OCI Beaumont fabriek had volgens Claassen in het afgelopen halfjaar meer impact dan voorzien.
Rabobank stelde verder de waardering van de joint venture Sorfert neerwaarts bij van 1,6 miljard naar 1,4 miljard dollar.
Belangrijker dan de resultaten vindt Claassen evenwel de beoogde fusie met CF. Uitgaande van een succesvolle fusie waardeert de markt de resterende activiteiten van OCI volgens Claassen op "slechts" 1,2 miljard dollar. De analist meent echter dat dit tenminste 3,1 miljard dollar zou moeten zijn. Daarbij lijkt het volgens Claassen of de synergievoordelen uit de fusie tussen OCI en CF niet zijn ingeprijsd in de koers van CF.
Op een hoger Damrak koerste OCI vrijdag 2,2 procent hoger op 25,25 euro.
Door: ABM Financial News.
[email protected]
Redactie: +31(0)20-262 29 78
© Copyright ABM Online Solutions B.V.. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Online Solutions B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
