AEX sluit op hoogste stand sinds maart en kan doorstomen naar het jaarrecord op 337 punten nadat beleggers toch nog een positieve draai geven aan ECB-rentebesluit. Spaanse en Italiaanse rente daalt fors.

Het Damrak is vrijdag in een rally op de hoogste stand sinds 19 maart gesloten en heeft daarbij de sell-off van donderdag goed gemaakt. Beleggers gaven toch een meer positieve draai aan het rentebesluit van de Europese Centrale Bank van gisteren.

De AEX steeg 2,6 procent naar 330,43 punten waarbij alle hoofdfondsen in het groen sloten. Op weekbasis won de index 2,2 procent. Volgens marktkenners is de AEX door de weerstand op 318 punten heen en is er ruimte naar het jaarrecord van 337 punten.

In Europa gingen Madrid (+6,0%) en Milaan (+6,0%) aan kop. Sectoraal gezien konden met name banken rekenen op kopersinteresse. Op de Spaanse en Italiaanse obligatiemarkt daalde de rente over de gehele curve, waarbij met name de korte rente hard zakte. De Spaanse 2-jaars rente daalde met 82 basispunten naar 4,01 procent. Daarnaast daalde de 10-jaars rente naar 6,85 procent, ruim onder de psychologische grens van 7,00 procent. De euro/dollar steeg van 1,217 naar 1,237. 

Kijkend naar de dikke winsten zegt vermogensbeheerder Ed Manie van Keijser Capital dat “de markt nu toch goede hoop heeft dat de ECB op korte termijn maatregelen gaat nemen tegen de eurocrisis.” 

Draghi zei gisteren dat de ECB, indien nodig, aankopen van kortlopende staatsobligaties van “adequate omvang” kan gaan doen en mogelijk meer niet-standaard maatregelen kan gaan nemen. Daarbij benadrukte de ECB-president dat de eurolanden in kwestie – Spanje en Italië – eerst wel aan moeten kloppen bij de noodfondsen voor hulp. Dat Spanje vandaag meer leek te neigen naar een volledig pakket noodleningen, werd door de markt positief opgevat.

Londen vergeten

Volgens econoom Carsten Brezski van ING zou Draghi’s optreden minder teleurstellend zijn geweest als de ECB-president na het rentebesluit van juli, waar geen nieuw beleid werd aangekondigd, niet zulke boute uitspraken had gedaan vorige week donderdag in Londen.

Sinds Draghi zei alles binnen het mandaat te doen om de euro te redden, heeft de AEX meer dan 27 punten gewonnen.

“Al met al zou de uitkomst van de monetaire vergadering van de ECB van gisteren minder verrassend of desillusionerend zijn geweest zonder Draghi’s sterke woorden vorige week,” schreef Brezski.

Voor analisten van Goldman Sachs was het rentebesluit de aanleiding om het koersdoel voor Europese aandelen te verhogen. De ECB heeft volgens de analisten duidelijk aangegeven dat het de risico-premies in de Spaanse en Italiaanse obligatiemarkt zal aanpakken zodra Spanje of Italië een verzoek doen om noodhulp.

Verdeelde economie

Macrocijfers waren vandaag verdeeld en van weinig invloed op het Damrak. De inkoopmanagersindex van onderzoeksbureau Markit wees er op dat de eurozone in het derde kwartaal evenals in het tweede kwartaal zal gaan krimpen, in lijn met Draghi’s meer sombere uitspraken over de economie gisteren.

Het Amerikaanse banenrapport voor juli gaf daarnaast geen eenzijdig beeld. De banengroei van 163.000 was veel sterker dan verwacht was, terwijl de werkloosheid teleurstellend genoeg opliep van 8,2 naar 8,3 procent. Meevaller was een sterker dan verwachte groei van de Amerikaanse dienstensector in juli.

Stijgers en dalers

Net als op andere Europese beurzen leidden de financials de kopgroep binnen de AEX-index. Aegon steeg 7,5 procent en ING won 6,8 procent. Unibail-Rodamco sloot 3,7 procent hoger nadat het vastgoedbedrijf de in juni aangekondigde Duitse overnames afgeronde. De overnames hebben een waarde van 1,5 miljard euro. 

SBM Offshore (+3,4%) kreeg de financiering voor de bouw van een nieuwe FPSO rond. Samen met partners QGOC Constellation en Mitsubishi Corporation is er een lening ter waarde van 1,05 miljard dollar afgesloten, inclusief een eventuele verhoging.

Heineken (+3,4%) bereikte een akkoord met Fraser & Neaves over Asia Pacific Breweries, waarmee de Nederlandse brouwer de Aziatische producent van het populaire Tiger Beer in handen krijgt. Wel moeten de aandeelhouders van F&N nog toestemming geven voor de verkoop. Analist Gerard Rijk van ING stelde dat Heineken nu een controlerend belang krijgt in een brouwer die actief is op hoog renderende biermarkten in interessante groeiregio's. Daarvoor moest Heineken wel een prijs betalen die aan de hoge kant lag, aldus de analist.

Bij de lokale fondsen won Galapagos 3,7 procent na meevallende omzetcijfers over het eerste halfjaar, die voor KBC Securities de aanleiding waren om het koersdoel te verhogen bij een ongewijzigde koopaanbeveling.

Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Hoofdredactie: +31(0)20-737 17 42
Redactie: +31(0)20-262 29 78

© Copyright ABM Online Solutions B.V.. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Online Solutions B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.