De AEX verloor op een wisselvallige handelsdag nog geen tiende procent, nagenoeg evenveel als het verlies op weekbasis. Beleggers reageerden negatief op het tegenvallende Amerikaanse consumentenvertrouwen en zorgen over Ierse en Portugese staatsschulden.

De AEX is vanmiddag in wisselvallige handel toch nog met verlies gesloten na een tegenvallend macrocijfer uit de VS en zorgen over de schulden van Portugal en Ierland. De AEX dook kort voor sluit nipt in het rood en verloor vier honderdste procent op 334,54 punten. Op weekbasis werd er een licht verlies geleden van 0,1 procent nadat handelaren hadden gerekend dat de AEX deze week de weerstand op 340 eindelijk zou nemen. De AEX beweegt sinds medio juni tussen een bandbreedte van 305 tot 340 punten. De index wist afgelopen maanden meerdere malen niet door de 340 punten heen te breken.

“De stemming was per saldo positief,” concludeert Cees Smit van Today’s Brokers, die de volatiele handel wijt aan de optie-expiraties vanmiddag. “Het sentiment draait om in het voordeel van aandelen ten koste van obligaties,” stelt Smit. “Ik denk dat we volgende week door de 344 punten heen kunnen.”

Het negatieve cijfer uit de VS was het de index van het consumentenvertrouwen. Om vier uur bleek uit voorlopige cijfers van Reuters en de Universiteit van Michigan dat de vertrouwensindex in september onverwacht is gedaald tot 66,6 van 68,9. Vooraf was gerekend op een kleine toename.

Aandelen kregen eerder op de middag een dauw na oplopende spreads op Iers en Portugees papier nadat analisten van Barclays in een rapport schreven dat Ierland in de toekomst mogelijk financiële hulp moet gaan zoeken in Brussel of bij het IMF. Het Ierse ministerie van Financiën ontkende dat het land hulp nodig heeft. Uit gegevens van databureau Markit bleek dat Credit Default Swaps (CDS), verzekeringen op wanbetaling, vanmiddag op het hoogste niveau ooit zijn beland. De Portugese krant DN Economia haalde vandaag drie oud-ministers van Financiën aan die zeiden dat Portugal de hand noodgedwongen zal moeten ophouden bij het IMF.  "Ik denk dat de soevereine schuldproblemen onderhuids zullen blijven spelen," verwacht Smit.


Stijgers en dalers

ArcelorMittal (+2,3%) nam vanmiddag de index op sleeptouw. De staalreus meldde in een persbericht de EBITDA-verwachting voor het derde kwartaal van 2,1 tot 2,5 miljard dollar te handhaven. De cyclische waarden ASML en uitzender Randstad hadden vandaag een goede dag. De chipmachinefabrikant uit Veldhoven kreeg een downgrade van Buy naar Neutral van Goldman Sachs, maar dat stond een winst van 1,5 procent niet in de weg. Randstad koerste 1,9 procent hoger. Andere sterke stijgers waren Air France-KLM (+2,0%) en Aegon (+1,3%). 


Bouwbedrijf BAM (+0,4%) boekte wederom winst terwijl TNT (+0,4%) evenals donderdag wat terugpakte na de afstraffing op woensdag vanwege een mogelijke emissie. Hekkensluiter op de AEX was Boskalis (-1,4%), gevolgd door Unilever en Unibail-Rodamco (beide -0,9%) en KPN (-0,8%).


Bij midkapfondsen boekte het Leidse biotechbedrijf Crucell een enorme dagwinst van 55,5 procent op 24,41 euro na een overnamebod van Johnson & Johnson. De Amerikaanse farmaceut, dat al 17,9 procent van Crucell bezit, heeft 24,75 euro over voor de resterende stukken. Crucell CEO Ronald Bruns was enthousiast over het bod en raadt aandeelhouders aan hun stukken aan te bieden. Ook analisten reageerden positief. 2,1 miljard euro voor een bedrijf dat 21 miljoen euro winst maakt is zeker niet slecht,” zei Tom Muller van Theodoor Gilissen Bankiers. Muller voegt over het bod toe dat met de “winstverwachting alleen je niet op een bod van 24,75 euro komt.” Omgerekend betaalt Johnson & Johnson 20 keer de EV/EBITDA.


Van Herk, dat een belang van 9,6 procent in Crucell heeft, liet echter weten niet tevreden te zijn met het bod. “In een eerste reactie vond ik het een mooie premie,” zei Gert Jan van der Baan tegenover Dow Jones Nieuwsdienst. Bij nader inzien concludeerde Van der Baan niettemin dat het bod niet afdoende is omdat Crucell meer neigt naar een farmabedrijf gezien de kaspositie en omzet, terwijl het de kansen heeft van een biotechbedrijf.

Tussenstand Wall Street

Wall Street schommelt na meer dan 2 uur in de handelsdag rond het slot van donderdag. De Nasdaq profiteert van de beter dan verwachte kwartaalrapportages van Oracle en Research In Motion en stijgt 0,3 procent. Daarentegen verliezen de Dow Jones en de S&P nog geen tiende procent.

Update 18:14: toegevoegd soevereine schuldproblemen en extra commentaar Cees Smit.

Update 18:36: toegevoegd Ierse ministerie van Financiën.

Door: Arne Petimezas, ABM Financial News.
Info@abmos.nl
Amsterdam: +31(0)20-845 40 59
Groningen: +31(0)50-711 39 93