De emissieprijs is teruggebracht tot 14 dollar, waar NXP eerst nog uitging van 18 tot 21 dollar.

NXP heeft de emissieprijs voor de notering aan de Nasdaq vastgesteld op 14 dollar per aandeel, meldt de halfgeleiderproducent vandaag. Dat is beduidend lager dan de 18 tot 21 dollar waar NXP, een voormalige divisie van Philips, op mikte.


Private equity fondsen KKR & Co, dat onlangs van het Damrak is verdwenen en Bain Capital, kochten in 2006 NXP voor 26,07 dollar per aandeel van Philips. KKR en Bain lieten begin mei weten dat hun belang in NXP nog maar 40 cent op de dollar waard was, meldt Bloomberg. NXP is voor nog bijna 20 procent in handen van Philips. Philips wil het belang in NXP geleidelijk in zijn geheel afbouwen.



Overladen met schulden

Een anonieme analist zei eerder op de dag tegenover het ANP dat NXP “een lage kwaliteit onderneming” is. “Dit is wel het laatste bedrijf in de sector waar je je geld in wilt stoppen,”  aldus de analist. Een andere analist, Peter Olofsen van Kepler Capital Markets, wees op de hoge schuldenlast van NXP. De schuld/EBITDA verhouding van NXP is meer dan 7X, waar sectorgenoten niet uitkomen boven een factor 3,2. NXP heeft laten weten de opbrengsten van de IPO te willen gebruiken om de schulden te reduceren.


Underwriters van de emissie zijn Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse, Goldman Sachs en Morgan Stanley. De underwriters hebben een optie van 30 dagen om nog eens 5.100.000 aandelen NXP te kopen tegen de uitgifteprijs.

Door: Max Steenwijk, ABM Financial News.
Info@abmos.nl
Amsterdam: +31(0)20-845 40 59
Groningen: +31(0)50-711 39 93