Nico van Geest van Keijser Capital heeft zijn koersdoel voor kabelaar Draka verlaagd naar 14 euro. Draka blijft overnamekandidaat.

De resultaten van Draka over de eerste helft van 2010 vormden voor Nico van Geest van Keijser Capital aanleiding om het koersdoel voor het fonds te verlagen van 18 naar 14 euro. Het Kopen advies bleef wel gehandhaafd. Van Geest zien voor 2010 een winst per aandeel van 0,97 euro (was 1,18) en voor 2011 1,38 euro (was 1,80). Draka blijft in de ogen van de analist nog altijd een goede overnamekandidaat. Ook nadat eerdere interesse van Prysmian op niets uitliep.

Resultaten

Draka heeft over de eerste helft van 2010 een omzet geboekt van 1,14 miljard euro, tegen 1,02 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. Dit is een toename van 12 procent. Het operationeel resultaat liep evenwel met bijna de helft terug, van 23,1 naar 12,2 miljoen euro. Dit resulteerde uiteindelijk in een nettowinst van 1,5 miljoen euro, flink minder dan de 6,0 miljoen een jaar eerder.

Vooruitzichten

Het kabelbedrijf ziet 'aarzelende tekenen van herstel' in de industrie gerelateerde kabelactiviteiten, de bouw gerelateerde activiteiten in Azie en de communicatie gerelateerde activiteiten. Dit wordt volgens het bedrijf teruggezien in de resultaten over de tweede helft van 2010. In het tweede kwartaal was er al sprake van volumegroei. Van Geest ziet het herstel in Amerika en Europa vervagen, wat leidt tot nieuwe prijsdruk voor Draka.

Door: Max Steenwijk, ABM Financial News.
Info@abmos.nl
Amsterdam: +31(0)20-845 40 59
Groningen: +31(0)50-711 39 93