Nout Wellink stelt dat banken meer kapitaal moeten ophalen en de buffers voor verliezen moeten verhogen. Daarnaast moet er een limiet komen op de hefboomwerking op bankbalansen.

Nout Wellink, president van De Nederlandsche Bank (DNB), heeft in een toespraak voor centrale bankiers in Wenen hervormingen uiteengezet die moeten leiden tot een stabiele financiële sector. Wellink, die tevens voorzitter is van het Basel Comité van de Bank for International Settlements (BIS), stelde dat banken meer kapitaal moeten hebben en hogere buffers moeten aanhouden om schokken en verliezen op te vangen. De buffers moeten anti-cyclisch zijn om het bankwezen te beschermen tegen excessieve kredietgroei. Daarnaast moet er een limiet komen op de hefboomwerking van bankbalansen. Verder stelde Wellink dat banken liquide middelen moeten hebben om een periode van 30 dagen van “acute stress” te kunnen overleven.


Banken hebben steeds gewaarschuwd dat hogere kapitaaleisen economisch groei belemmeren doordat er minder krediet kan worden verstrekt. Wellink stelde daarentegen dat hogere kapitaal- en liquiditeitseisen juist leiden tot lagere risicokosten en een betere allocatie van kapitaal, meer stabiliteit en het voorkomen van de desastreuze gevolgen van een bankencrisis.


Too big to fail

Wellink ging kort in op het probleem van 'too big to fail', grote systeembanken waarvan de perceptie in de markt is dat ze ten alle tijden door de staat overeind zullen worden gehouden. Volgens de DNB-president “overlegt het comité over de geschikte kapitaalmaatregelen voor de systeembanken.” Om systeemrisico te beperken noemde Wellink het stellen van hogere kapitaaleisen voor blootstelling aan hoge interbancaire verwevenheid en voor de handel in derivaten.

Ook toezichthouders moeten beter werk gaan afleveren. Wellink waarschuwde dat centrale banken innovaties in de financiële sector moeten weten bij te benen. Volgens de DNB-president is het systeemtoezicht op het bankwezen niet adequaat.
 

Wellink wil de banken de tijd geven om de regels geleidelijk in te voeren. Hij verkiest dit boven “een verwatering van de maatregelen.” Ook stelde de centrale bankier dat het extra kapitaal moet worden opgehaald door het inhouden van winst. Het ophalen van geld uit de kapitaalmarkt moeten op een “redelijk niveau” plaatsvinden, aldus Wellink. 

Update: toegevoegd systeemriscio, kritiek op toezichthouders

Door: Arne Petimezas, ABM Financial News.
info@abmos.nl of +31(0)50-711 39