Een oud hedgefondsmanager eist 1 miljard dollar schadevergoeding vanwege een deal met een slecht geworden CDO van Goldman. Daarnaast is de SEC een nieuw onderzoek begonnen naar een derivaat van de Wall Street bank.

Goldman Sachs is aangeklaagd door een voormalig fondsmanager van een Australisch hedgefonds. Daarnaast heeft de Amerikaanse financiële toezichthouder SEC een nieuw derivaat onder de loep genomen, melden diverse nieuwsmedia. De voormalig fondsmanager stelt dat het hedgefonds Yield Alpha Fund van Basis Capital is omgevallen dankzij de aankoop van een CDO (collateralized debt obligation, een derivaat) van de Wall Street bank genaamd Timberwolf. Yield Alpha Fund verloor in enkele weken tijd 56 miljoen dollar op Timberwolf nadat de CDO zo goed als waardeloos werd. De advocaat van de ex-hedgefondsmanager stelde dat Goldman Sachs zich gedroeg als een verkoper van tweedehands auto's die hoe dan ook de verkoop er door wilde drukken, ondanks dat de bank wist dat het product niet deugde. Werknemers van Goldman Sachs beschreven intern transacties met Timberwolf als “a shitty deal.” De advocaat eist een schadevergoeding van 1 miljard dollar.


De Financial Times meldde gisteravond dat een CDO genaamd Hudson de aanleiding is voor een parallel onderzoek naar Goldman Sachs. Het gaat om een voorlopig onderzoek, dat niet noodzakelijk tot een rechtszaak hoeft te leiden.


Deals met de CDO Abacus vormen de sleutel van de eerste aanklacht van de SEC tegen Goldman Sachs. Op 16 April kondigde de toezichthouder aan Goldman Sachs voor de rechter te slepen vanwege fraude. De Wall Street bank zou moedwillig slechte hypotheek-derivaten hebben laten samenstellen met hedgefonds Paulson & Co en vervolgens aan de man hebben gebracht in de vorm van de CDO Abacus. Paulson & Co nam vervolgens een short positie in op de derivaten in kwestie. Goldman Sachs verzuimde echter dit alles aan haar cliënten te melden.

Goldman Sachs heeft sinds halverwege april meer dan een kwart van de koers zien verdampen.

Door: Arne Petimezas, ABM Financial News.
info@abmos.nl of +31(0)50-711 39