De emissie, die een omvang heeft van 14,5 miljard pond, lijkt alsnog te zijn goedgekeurd door de Britse financiële toezichthouder FSA.

De Britse verzekeraar Prudential heeft het prospectus voor de claimemissie van 14,5 miljard pond voor de overname van het Aziatisch onderdeel van branchegenoot American International Group (AIG) vrijgegeven. Dat meldt de Wall Street Journal. Daarmee lijkt Prudential eindelijk de goedkeuring van de Financial Services Authority (FSA) – de Britse financiële toezichthouder – te hebben gekregen. Prudential maakte op 5 mei bekend de emissie uit te stellen nadat de FSA vraagtekens zette bij de kapitaalpositie van de verzekeraar. De Journal meldt echter dat mogelijk nog grootaandeelhouders van Prudential dwars kunnen gaan liggen. De aandeelhouders in kwestie, die samen een belang van 25 procent in de verzekeraar hebben, zijn tegen de overname of hebben bezwaren tegen de deal, stelt de krant. Geen van de aandeelhouders heeft openlijk een stelling voor of tegen de overname ingenomen.


Prudential betaalt 35,5 miljard dollar voor de overname van AIA Group, het Aziatische onderdeel van AIG. Volgens het prospectus betaalt Prudential 25 miljard dollar in contanten, 5,5 miljard dollar met een aandelenbelang van 10,9 procent, 3 miljard dollar met een converteerbare obligatie en 2 miljard dollar met Tier 1 papier. AIG is bereid voor 1,875 miljard dollar in te schrijven op het Tier 1 papier. Met de emissie haalt Prudential omgerekend 21,08 miljard dollar op.


Een overname van AIA betekent dat Prudential er 20 miljoen klanten in 15 landen bijkrijgt en een vaste voet in de grond krijgt op de Aziatische markt. AIG wil de opbrengst van de verkoop gebruiken voor de aflossing van de meer dan 180 miljard dollar aan schulden bij de Amerikaanse overheid.


Flinke korting

De uitgifteprijs voor de claimemissie is 104 pence, wat betekent dat beleggers 11 nieuwe aandelen kunnen kopen voor elke twee aandelen in de portefeuille. De uitgifteprijs houdt een korting in van 80,8 procent in ten opzichte van het slot van 542,5 pence afgelopen vrijdag en een korting van 39,3 procent ten opzichte van de theoretische ex-claim prijs. De opbrengst van de emissie staat zo goed als vast. Meer dan 30 banken en andere instellingen hebben de emissie onderschreven.

Door: Arne Petimezas, ABM Financial News.
info@abmos.nl of +31(0)50-711 39