De obligatielening moet de liquiditeitspositie van de brouwer versterken. Een overname in Mexico lijkt op handen.

AB InBev, de bierbrouwer met een beursnotering in de Bel20, heeft donderdag bekendgemaakt een nieuwe obligatie met een omvang van 3,25 miljard dollar uit te geven. Louter institutionele beleggers kunnen inschrijven op de obligatie. Volgens De Tijd is de kapitaalinjectie niet zo zeer bedoeld om schulden te herfinancieren, maar om de liquiditeitspositie te verbeteren. Nu concurrent Heineken het Mexicaanse Femsa heeft ingelijfd , is InBev nadrukkelijk op zoek naar versterking van haar positie in het Midden-Amerikaanse land. Het oog zou zijn gevallen op Modelo, wat al voor de helft onderdeel is van InBev.

De uitgifte kan opgesplitst worden in vier delen,: 500 miljoen dollar met variabele rente met vervaldatum 2013, en dan nog drie tranches met vaste rente. Dat is achtereenvolgens 1 miljard dollar met vervaldatum 2013 (looptijd 3 jaar), voor 750 miljoen dollar met vervaldatum 2015 (looptijd 5 jaar) en voor 1 miljard dollar met vervaldatum 2020 (looptijd 10 jaar). AB Inbev meldt de obligatie-uitgifte in een persbericht. De obligaties met variabele rente hebben een rendement van 73 basispunten boven de LIBOR op drie maand. Die met vaste rentevoet hebben een rendement van 2,5 procent (2013), 3,625 procent (2015) en 5 procent (2020), aldus de Belgische krant.

Door: Max Steenwijk, ABM Financial News.
info@abmos.nl of +31(0)50-711 39 93