De emissie brengt naar verwachting 13 miljard euro op. Geld dat Enel hard nodig heeft om zijn hoge schuldpositie af te bouwen.

Enel heeft donderdag plannen bekend gemaakt om 13 miljard euro op te halen middels een beursgang. Een minderheidsbelang in Enel Green Power wordt naar de beurs gebracht. In april moet het prospectus klaar zijn en voor het einde van het jaar moet de beursgang zijn afgerond, aldus CEO Fulvio Contin tegen de Financial Times. Enel kiest daarbij voor een notering op zowel de Italiaanse als de Spaanse beurs. Enel blijft daarnaast ook nog in gesprek met enkele grote institutionele beleggers, onder wie enkele staatsinvesteringsfondsen uit Noord-Afrika en het Midden Oosten.

Grote schuld

Na de overname van het Spaanse Endesa kampte Enel met een schuld van 51 miljard euro aan het einde van 2009. Reden voor het energiebedrijf om het dividend te halveren. Het terugbrengen van de schuld is inmiddels een topprioriteit geworden binnen Enel. Doel is om in 2014 de schuld te hebben teruggebracht tot 39 miljard euro. Hiermee zouden de jaarlijkse kapitaalkosten dalen van 7 miljard naar minder dan 5 miljard euro.

Duurzame energie is 'hot'

De waarde van Enel Green Power wordt met een EBITDA van 1,2 miljard euro over 2009 geschat op 13 miljard euro aldus diverse analisten waarmee Financial Times sprak. Duurzame energie is 'hot' en menig energiebedrijf heeft hier in de afgelopen jaren van geprofiteerd door deze onderdelen naar de beurs te brengen. Conti rekent dan ook op voldoende animo bij een IPO.

Door: Merwin Bisseling, ABM Financial News.
info@abmos.nl of +31(0)50-711 39