Commerzbank AG geeft Reverse Exchangeable Bonds uit op Royal Dutch (12%), KPN (16%) en ING (19%) met een looptijd tot 2004.

Commerzbank AG geeft Reverse Exchangeable Bonds uit op gewone aandelen Royal Dutch, KPN en op certificaten ING. De coupon vergoeding bedraagt: ING 19%, Royal Dutch 12% en KPN 16%.

De afloopdatum van de Bonds is 3 februari 2004. De Bonds zijn aflosbaar hetzij in contanten à pari, hetzij in een aantal aandelen van de betreffende onderliggende waarde. De conversieprijs zal gelijk zijn aan de slotkoers van de betreffende onderliggende waarde op de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. 28 januari 2003. De conversieprijs en het aantal aandelen zullen zo spoedig mogelijk na 28 januari 2003 worden gepubliceerd.

Omvang van de transactie:
De inschrijving staat open op nominaal EUR 10.000.000,- Reverse Exchangeable Bonds 2003 per 2004 op aandelen ING, Royal Dutch en KPN.

Prijsrange:
De uitgifteprijs van de Bonds bedraagt 102% van de nominale waarde. De nominale waarde per Bond bedraagt EUR 1.000,-.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijving zal uiterlijk sluiten op dinsdag 28 januari 2003, 15:00 uur.

Notering:
De Bonds zullen vanaf 30 januari 2003 worden verhandeld op As-If-and When issued-basis. Toelating tot de reguliere notering zal, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, geschieden op 3 februari 2003.

Storting/betaling:
Storting op de Bonds dient te geschieden op de dag van eerste notering, naar verwachting op 3 februari 2003.

Syndicaatsleden:
De debitrice van de Bonds is Commerzbank Aktiengesellschaft en Dexia Bank Nederland N.V. treedt op als Listing Agent.