Rabo securities geeft voor EUR 50 mln reverse convertibles uit op de aandelen van Fortis (8,75%) en ING (10%).

Rabo Securities geeft 2 nieuwe knock-in reverse convertible bonds op Fortis en ING Groep uit. Elke uitgifte is nominaal EUR 25 miljoen groot. De coupon van de reverse convertibles op Fortis bedraagt 8,75%, het knock-in nivo is op 75% (EUR 20,42, Isin-code NL0000119691). De coupon van de reverse convertibles op ING Groep bedraagt 10%, het knock-in nivo is op 75% (EUR 21,52, Isin-code NL0000119709).

De uitgifteprijs is 101% van de nominale waarde per bond van elk EUR 1.000. De rente op de bonds wordt jaarlijks achteraf betaalbaar gesteld voor het eerst op 4 februari 2003. De bonds zijn op 4 februari 2004 aflosbaar tegen 100% in contanten of, indien het knock-in niveau bereikt of neerwaarts doorbroken is (iedere gehandelde prijs op Euronext Amsterdam gedurende de looptijd van de bond t/m de conversiedatum is daarvoor relevant), naar keuze van Rabo Securities in contanten of in een geheel aantal aandelen met verrekening van eventuele fracties in contanten. Dit gewone aantal aandelen zal naar verwachting op 25 januari 2002 worden vastgesteld, op basis van de slotkoersen van Euronext Amsterdam.

Omvang van de transactie:
Elke uitgifte is nominaal EUR 25 miljoen groot.

Prijsrange:
De uitgifteprijs is 101% van de nominale waarde per bond van elk EUR 1.000.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt van maandag 21 januari 2002 t/m vrijdag 25 januari 2002, 15:00 uur. De toewijzing geschiedt op 28 januari 2002 voorbeurs.

Notering:
Vanaf 28 januari 2002 zijn de bonds naar verwachting verhandelbaar op basis van AIW (As-if and when issued). Vanaf 4 februari 2002 zijn de bonds genoteerd op de off. markt van Euronext Amsterdam.

Storting/betaling:
De betaling dient te geschieden op 4 februari 2002.

Syndicaatsleden:
Exemplaren van het Reverse Convertible Bonds program en supplement zijn bij Rabo Securities op te vragen (tel: 020-46044747 fax: 020-4604958).