ING geeft voor EUR 25 mln 10,75%-reverse convertibles uit op aandelen van de Franse verzekeraar AXA.

ING Bank geeft reverse convertible notes uit op de Franse verzekeraar Groupe AXA. De looptijd is 2 jaar. De nominale waarde per bond is EUR 2.000 en de uitgifteprijs is 102%. De rentecoupon is 10,75%. Het effectieve rendement bij aflossing à pari is 9,60% op jaarbasis. De rentecoupon wordt jaarlijks uitgekeerd voor het eerst op dinsdag 4 februari 2003. De aflossing van de notes vindt plaats op woensdag 4 februari 2004.

De terugbetaling vindt plaats in contanten à pari of in het na sluiting van de inschrijving vastgestelde aantal aandelen Groupe AXA. Indicatief is het aantal aandelen 86,9565 bij een koers van EUR 23,00. Het exacte aantal aandelen zal worden bepaald op basis van een conversiekoers die gelijk is aan de gemiddelde slotkoers op Euronext Parijs op 25, 28 en 29 januari 2002. Storting op de toegewezen reverse convertible notes Groupe AXA dient te geschieden op maandag 4 februari 2002.

Omvang van de transactie:
Nominaal voor minimaal EUR 25 miljoen.

Prijsrange:
De nominale waarde per bond is EUR 2.000 en de uitgifteprijs is 102%.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt t/m vrijdag 25 januari 2002, 15:00 uur.

Notering:
Vanaf maandag 4 februari 2002 worden de notes genoteerd op de off. markt van Euronext Amsterdam. Vanaf woensdag 30 januari 2002 worden de notes op basis van AIW verhandeld.

Storting/betaling:
Dit wordt nog bekendgemaakt.

Syndicaatsleden:
De emissie wordt verzorgd door ING Bank en BBL. Het prospectus is verkrijgbaar via de ING Bank op telefoonnummer 020-5768412 of per fax 020-5768296.