ING Bank geeft 9% reverse convertibles uit op aandelen Koninklijke Olie, het effectief rendement is 7,88%.

ING Bank geeft knock-in reverse convertible notes op Koninklijke Olie uit. De looptijd is 2 jaar. De nominale waarde per bond is EUR 2.000 en de uitgifteprijs is 102%. De rentecoupon is 9,00%. Het effectieve rendement bij aflossing à pari is 7,88% op jaarbasis. De rentecoupon wordt jaarlijks uitgekeerd voor het eerst op 4 februari 2003. De aflossing van de notes vindt plaats op 4 februari 2004.

Indien gedurende de looptijd de koers van Koninklijke Olie het knock-in niveau niet raakt of doorbreekt worden de notes afgelost à pari. Het knock-in niveau wordt vastgesteld op 85% van de conversiekoers. De terugbetaling vindt plaats in contanten à pari of in na de sluiting van de inschrijving vastgestelde aantal aandelen Koninklijke Olie, naar keuze van ING Bank.

Indicatief is het aantal aandelen 36,7309 Koninklijke Olie bij een koers van EUR 54,45. Het exacte aantal aandelen zal worden bepaald op basis van een conversiekoers die gelijk is aan de gemiddelde slotkoers op Euronext Amsterdam op 25, 28 en 29 januari 2002.

Omvang van de transactie:
Minimaal EUR 25 miljoen nominaal.

Prijsrange:
De nominale waarde per bond is EUR 2.000 en de uitgifteprijs is 102%.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt t/m vrijdag 25 januari 2002, 15:00 uur.

Notering:
Vanaf 4 februari 2002 worden de notes genoteerd op de off. markt van Euronext Amsterdam. Vanaf 30 januari 2002 worden de notes op basis van AIW verhandeld.

Storting/betaling:
De storting op de notes dient te geschieden op 4 februari 2002.

Syndicaatsleden:
Het prospectus is verkrijgbaar via filialen van ING Bank of telefoonnummer 020-5768412 of per fax 020-5768296.