Commerzbank geeft voor 15 miljoen EUR 11%-reverse exchangeables uit op aandelen ING group.

Commerzbank geeft reverse exchangeable bonds uit op certificaten van gewone aandelen ING Groep met een looptijd van 2 jaar (afloopdatum is 28 januari 2004). De rentecoupon is 11% jaarlijks achteraf betaalbaar op 28 januari 2003 en 2004. De nominale waarde per bond is EUR 5.000 en de uitgifteprijs is 102% van de nominale waarde. De bonds zijn leverbaar in K-stukken. De fondscode is 13762.

De bonds worden afgelost in hetzij contanten à pari hetzij in een aantal certificaten van aandelen ING Groep. De conversieprijs zal gelijk zijn aan de slotkoers van de certificaten van aandelen van de onderliggende waarde op Euronext Amsterdam N.V. op 21 januari 2002. Aflossing geschiedt in een nader vast te stellen aantal aandelen ING indien de koers van het aandeel ING op de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. op de vijfde handelsdag voorafgaand aan 28 januari 2004 lager is dan de conversieprijs. Indien niet aan deze voorwaarden wordt voldaan vindt aflossing plaats in contanten à pari. Fracties van aandelen worden afgelost in contanten.

Omvang van de transactie:
nominaal EUR 15 miljoen

Prijsrange:
De nominale waarde per bond is EUR 5.000 en de uitgifteprijs is 102% van de nominale waarde.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt t/m maandag 21 januari 2002, 15:00 uur.

Notering:
Vanaf woensdag 23 januari 2002 zijn de bonds op basis van AIW verhandelbaar. De bonds worden naar verwachting op 28 januari 2002 genoteerd op de markt van Euronext Amsterdam.

Storting/betaling:
Storting dient te geschieden op 28 januari 2002.

Syndicaatsleden:
Het prospectus is verkrijgbaar bij de listing agent: Dexia Securities (voorheen: Kempen&Co) tel 020-5571504 of fax 020-5571488.